欧盟碳边境调节机制（CBAM）正式进入履约阶段，“碳泄漏”作为其核心管控目标，精准构建风险评估模型成为企业适配政策、规避合规风险的关键。模型构建需立足CBAM规则核心，兼顾科学性与可操作性，通过规范流程、明确指标，实现碳泄漏风险的精准量化与评估，为企业应对策略制定提供支撑。

一、模型构建前提：明确评估边界与核心原则

构建CBAM下碳泄漏风险评估模型，首要任务是明确评估边界与核心原则，避免评估偏差。评估边界需聚焦CBAM管控范围，涵盖其已纳入的钢铁、铝、水泥等高排放行业，同时兼顾下游延伸产品，依据CBAM对碳泄漏风险的判定标准，界定评估的行业与产品范畴。

核心原则需遵循三点：一是合规性，严格贴合欧盟碳边境调节机制的规则要求，确保评估指标与CBAM的碳核算、碳定价逻辑一致；二是系统性，全面覆盖碳泄漏的传导路径，包括产业转移、贸易流动等维度，不遗漏关键影响因素；三是可操作性，选取的数据与指标易获取、可量化，避免复杂计算导致的落地困难。同时，需明确评估层次，区分微观企业层、中观行业层的风险差异，提升模型针对性。

二、核心构建步骤：指标筛选与模型落地

碳泄漏风险评估模型的核心的是指标体系搭建与量化分析，整体分为两步推进，兼顾定性与定量结合。第一步是筛选核心评估指标，结合CBAM规则与碳泄漏形成机理，选取三大类关键指标：贸易强度指标，反映产品跨境流动频率，贸易越频繁则碳泄漏风险越高；碳成本强度指标，衡量碳成本占产品总价值的比例，比例越高风险越大；排放强度指标，体现产品生产过程中的碳排放水平，是CBAM核算的核心依据。

第二步是模型搭建与量化测算，整合计量分析与系统分析方法，构建综合评估模型。先对筛选的指标进行标准化处理，消除不同维度指标的计量差异，再通过权重分配，突出碳成本强度、排放强度等核心指标的影响。测算过程中，需结合CBAM设定的碳排放默认值与实测数据要求，区分不同情景下的风险水平，最终形成碳泄漏风险指数，实现风险等级的精准划分。模型落地时，需注重数据的规范性，优先采用企业实测碳排放数据，确保评估结果贴合实际履约需求。